受債券市場波動影響，近期多家理財公司對旗下產(chǎn)品業(yè)績比較基準進行下調(diào)，調(diào)整客戶心理預(yù)期，調(diào)整幅度從10個基點到85個基點不等。

今年以來，銀行理財產(chǎn)品的平均業(yè)績比較基準持續(xù)下行。分析人士表示，業(yè)績比較基準是理財公司根據(jù)市場情況作出的靈活調(diào)整，具有一定合理性。展望中長期，債券收益率趨于下行，投資者對理財產(chǎn)品的收益預(yù)期大概率也需進行調(diào)整。

所謂業(yè)績比較基準，是理財公司基于產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、過往經(jīng)驗、市場變化等因素對產(chǎn)品設(shè)定的投資目標，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益。根據(jù)規(guī)定，當(dāng)監(jiān)管政策、市場環(huán)境、產(chǎn)品性質(zhì)等因素發(fā)生變化時，理財公司有權(quán)調(diào)整產(chǎn)品業(yè)績比較基準。

近年來，理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準的設(shè)定、調(diào)整和展示曾引發(fā)一定爭議。例如，部分產(chǎn)品業(yè)績比較基準與產(chǎn)品實際收益率差距較大；部分理財產(chǎn)品業(yè)績展示存在“報喜不報憂”的情況。

談及投資者應(yīng)當(dāng)如何看待業(yè)績比較基準，招商證券表示，展望中長期，在債券收益率顯著下行的背景下，投資者需要降低對理財?shù)耐顿Y回報預(yù)期。展望2024年，中信建投證券認為，銀行理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準的下行空間有望縮窄，且有望逐步企穩(wěn)回升，這也將助力理財產(chǎn)品規(guī)模增長。